Los mayores aumentos se observaron en préstamos personales (9,9% de morosidad, con una suba de 6,5 p.p.) y tarjetas de crédito (7,7%, con un aumento de 6 p.p.). En contraste, los créditos prendarios se ubicaron en 4,8% (subiendo 1,1 p.p.), mientras que los hipotecarios se mantuvieron estables alrededor del 1%.

Entre los factores que explican este aumento en la morosidad se encuentran los elevados costos de financiamiento y la caída o estancamiento de los salarios reales. No obstante, algunos analistas, como el economista Roberto Arias, sostienen que parte del incremento es esperable, dado que el crédito al sector privado se duplicó en términos reales y pudo haber incorporado a segmentos de mayor riesgo.

El fenómeno no se aplica únicamente a las economías domésticas. También afecta a comercios y empresas. La morosidad del sector empresarial también creció: pasó del 0,7% al 1,9% en un año, impulsada principalmente por los préstamos prendarios.

Considerando tanto a familias como a empresas, el ratio de irregularidad agregado trepó al 4,5% en noviembre, marcando un aumento de 3 puntos en doce meses y alcanzando su valor más alto desde noviembre de 2021.